一號站用戶登錄_十年“黃金期”終結?從50強看美國化工經濟形勢 (附50強名單)

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慧正資訊:近日,《美國化學與工程新聞》公布了最新美國化工公司50強。榜單显示,在新冠疫情之前,化工行業已經显示出放緩的跡象。在經歷十年強勁增長的“黃金期”后,美國化工公司業績開始下滑。

最新排名有變化

2019年度排名前五的依次是,陶氏、埃克森美孚、利安德巴賽爾、杜邦、雪佛龍菲利普斯化工。

2019年陶氏杜邦分拆為陶氏、科迪華、杜邦三家獨立公司,排名均位居前列。

獨立后的陶氏化學以430億美元的銷售額名列榜首。與2017年與杜邦公司合併之前相比,它更加註重石化產品。

杜邦公司以215億美元的銷售額排名第四,目前似乎正在考慮其他交易,這些交易可能會導致美國50強將有新成員加入。

科迪華結合了陶氏和杜邦的農藥和種子業務,以63億美元的銷售額名列14位。該公司一直在進行適度的投資。

作為一項變更,在美國設有主要執行辦公室的公司首次進入今年的榜單。新進入者利安德巴賽爾和炭黑生產商Orion Engineered Carbons分別排名第3和第37位。鈦白粉行業供應商特諾(Tronox)的總部位於康涅狄格州斯坦福德,首次亮相第26位。

有5家公司退出50強,有機硅製造商Momentive被一家韓國財團收購,普萊克斯與林德合併,Omnova Solutions、Cambrex和Goodyear Tire&Rubber這三個公司銷售額下降。

值得注意的是,併購交易無疑將影響明年的排名。上個月,英國特種化學品製造商Synthomer完成了對Omnova Solutions的收購。去年年底,默克公司(Merck KGaA)收購了第46家公司,即电子化學品供應商Versum Materials。今年2月,Rock Capital Partners收購了Innophos。

銷售收入和利潤雙雙大降

美國化工50強以2019年化工業務銷售收入為依據,50強公司去年的化工業務銷售總額相比2018年下降9.8%,至2802億美元。與此成鮮明對比的是,2018年公布的銷售額同比增長17.9%。

根據美國化學理事會(ACC)的數據,2019年美國化學工業增長疲軟,年內僅增長了0.6%。全球增長略好於1.2%。

價格可以解釋行業的衰退。陶氏化學公司排名第一,去年化學產品銷售額下降了13.4%,該公司報告其產品銷售價格下降了11%。

同時,石油價格全年都在上漲,從每桶約45美元開始,最後漲到每桶60美元。石油和天然氣是化學工業的主要成本投入。能源價格上漲加上化學品價格下跌,勢必導致利潤下降。

前50強中有44家公司公布了2019年的利潤,總額為286億美元,下降了26.3%。而2018年的利潤增加了19.5%。

陶氏化學位居第一,2019年化工業務銷售收入下降13.4%,至429.51億美元;利潤大幅下降35.8%,至35.2億美元。

埃克森美孚位居第二,2019年化工業務銷售收入下降15.5%,至274.16億美元;化工業務利潤下挫77.1%,至9.55億美元。

利安德巴賽爾排名第三,2019年化工業務銷售收入下降11.9%,至271.28億美元;化工業務利潤下降17.8%,至46.13億美元。

疫情將影響2020年美國化工行業走勢

《美國化學與工程新聞》認為,2020年美國化工業的命運,幾乎完全取決於疫情大流行的進程。

4月,美國化學理事會(ACC)修改了2020年經濟預測,估計美國全年化學品銷量下降3.3%。在之前ACC曾預測其銷量將小幅增加0.4%。

疫情期間除了保持社會正常運轉的工作人員以外,所有人都呆在家裡而不開車,與此同時,石油價格已經崩潰了。

較低的油價對美國化工製造商而言可能不利。他們主要使用天然氣衍生的原料,因此需要成本優勢,在出口市場上與國外依賴石油的化學品製造商競爭。

在整個化學工業中,疫情的影響將是不均衡的。像藝康這樣擁有大量油田化學品業務的公司,將從鑽井活動陷入停滯中感受到痛苦。而且,較低的石油價格將對天然氣為原料的化肥生產商構成挑戰。

另一方面,生產用於食品包裝的化工產品、氧氣和個人防護用品的化工公司,被證明更能抵禦疫情影響。比如。工業氣體公司正在向醫院出售更多的氧氣,杜邦(DuPont)等公司也將產品用於個人防護設備。

研發支出下降,資本支出增加

今年的排名首次對化工50強公司的研發和資本支出進行了調查,取代以往對公司市值的調查。50強中有29家公司提供了研發支出數據,總支出為36億美元,比2018年下降5.1%。

杜邦和陶氏2019年用於研發的支出位居前兩位,分別為9.55億美元和7.65億美元,分別下降10.7%和4.4%。

與研發支出下降相反的是,披露資本支出數據的41家公司2019年資本支出總額為190億美元,增加2.9%。

数字显示,即使美國公司完成了大規模的石化項目,如旨在利用廉價頁岩氣的新乙烯和聚乙烯工廠,資本支出仍然保持強勁。

不過,2020年美國化工公司的資本支出將下降。受疫情影響,一些項目進度放緩。此外,考慮到經濟停擺產生的影響,企業正在削減資本預算以節省資金。